Im Griff von Niedrigzinsen und Solvency II

Neue Studie: Was treibt die Asset-Manager der Versicherer um?

Die Niedrigzinsen und Solvency II bleiben die größten Herausforderungen für die Asset-Manager der europäischen Versicherungswirtschaft. Trotz der mittelfristig erwarteten Zinsnormalisierung bestätigt eine aktuelle AXA-IM-Umfrage unter 122 Versicherungs-CIOs, dass niedrige Zinsen (75%) und Regulierung (47%) auch künftig die Haupthemen sind. Beim Thema niedrige Renditen bestätigt die Umfrage die Ergebnisse der letzten Jahre. 59% der Teilnehmer wollen mehr in alternative Anlagen investieren, insbesondere im Anleihebereich, verstärkt auf taktische Asset-Allokation setzen (38%) und ihr klassisches Anleiheportfolio stärker diversifizieren (36%).

Gerade bei Lebensversicherern im deutschen Markt sei das Thema „Duration Gap“ bei den Anlegern besonders wichtig, sagte Marie Niemczyk, Director Insurance Strategy & Development bei AXA IM, im Gespräch mit der Zeitschrift für Versicherungswesen. Die Optimierung des Portfolios durch alternative Anlageklassen wie Infrastructure Debt oder Real Estate Debt stoße zunehmend auf Interesse. „Wir beobachten eine größere Offenheit der Versicherer gegenüber diesen neuen Instrumenten.“ 66% der