Wohngebäudeversicherung am Wendepunkt

Dr. Dirk Schmidt-Gallas (Senior Partner und Gründer der globalen Insurance Practice bei Simon-Kucher) |
Philipp Kaupke (Partner bei Simon-Kucher) |

Warum Baukostenindex und Anpassungsfaktor als Stellschrauben nicht mehr ausreichen

Die Wohngebäudeversicherung steht unter massivem Druck. Steigende Bau-und Sanierungskosten, eine wachsende Schadenbelastung durch Extremwetterereignisse sowie strukturelle Engpässe im Handwerk stellen die Wirtschaftlichkeit der Sparte zunehmend infrage. Trotz teils erheblicher Beitragsanpassungen gelingt es vielen Versicherern nur noch knapp, Kosten und Erträge in Einklang zu bringen. Und das ist keine vorübergehende Herausforderung. Der Kostendruck in der Wohngebäudeversicherung ist struktureller Natur – und wird nicht kurzfristig verschwinden.

Steuerung mit Blick in den Rückspiegel

Traditionell stützt sich die Wohngebäudeversicherung auf zwei zentrale Stellgrößen: den Baukostenindex und den Anpassungsfaktor. Beide sollen sicherstellen, dass Versicherungssummen mit den Wiederherstellungskosten Schritt halten. In einem stabilen Umfeld war dieses Modell lange tragfähig.

Doch die Kostenentwicklung der vergangenen Jahre hat diese Logik überholt. Der Anpassungsfaktor stieg laut Zahlen des Gesamtverbands der Versicherer